أثر تغيرات أسعار النفط على النمو الاقتصادي باستعمال نموذج بانل دراسة تحليلية قياسية لحالة الجزائر وبعض الدول الإفريقية الأعضاء في - ) منظمة الأوبك خلال الفترة ) 2120 0991 // The impact of Oil Prices Changes on Economic Growth Using the Panel Model-An analytical econometric study of the case of Algeria and some African OPEC member countries during the period (1990-2021)-

Abstract

إن الهدف من هذه الدراسة هو تحليل وقياس أثر التغيرات الحاصلة في أسعار النفط على النمو الاقتصادي في الجزائروالدول الإفريقية أعضاء الأوبك وهذا خلال الفترة(1990-2021). ومن أجل تحقيق هذه الغاية، تم الاعتماد على المنهج الوصفي التحليلي من أجل تحليل وتفسير طبيعة العلاقة بين متغيرات الدراسة لكل دولة على حدى، والمنهج الكمي الاستقرائي للكشف على طبيعة العلاقة التوازنية بين متغيرات الدراسة وهذا في الأجلين القصير والطويل، وهذا باستخدام أدوات القياس الحديثة المتمثلة في نماذج البانل الساكن والبانلالديناميكي. وتشير نتائج الدراسة بالاعتماد على نماذج البانل الساكن أن نموذج الآثار الفردية الثابتة هو النموذج الملائم للدراسة، في حين توصلنا من خلال التحليل الديناميكي لبيانات البانل إلى وجود علاقة توازنيةهيكلية طويلة الأجل بين أسعار النفط والنمو الاقتصادي، وعليه قمنا بتقدير العلاقة طويلة الأجل باستعمال طرق التقدير التالية (FMOLS, DOLS, ARDL(MG))، والتي أفضت إلى وجود علاقة معنوية وموجبة بين أسعار النفط والنمو الاقتصادي عند مستوى معنوية 05%، وهذا في الأجل الطويل. في حين جاءت العلاقة قصيرة الأجل لنموذج تصحيح الخطأ لطريقة (FMOLS) موجبة ولكن غير معنوية عند مستوى معنوية 10%، أي لا توجد علاقة قصيرة الأجل بين أسعار النفط والنمو الاقتصادي، أما معامل تصحيح الخطأ فجاء سالبًا ومعنويًا (0.1659-)، أي أنه في حالة صدمة أو اختلالات في أسعار النفط فإن عملية التصحيح تتم بنسبة 16.59% في كل سنة وأن المدة اللازمة للرجوع إلى الوضع التوازني هي ستة (06) سنوات.أما فيما يخص العلاقة قصيرة الأجل لنموذج تصحيح الخطأ لطريقة تقدير وسط المجموعة (MG)،فقد كشفت على وجود علاقة معنوية ولكن بإشارة سالبة ، أي وجود علاقة عكسية بين أسعار النفط والنمو الاقتصادي لدول الدراسة، أما فيما يخص معامل تصحيح الخطأ، فقد جاء سالبًا ومعنويًا (-0.43)، أي أن مدة الرجوع إلى وضع التوازن وتصحيح الاختلالات الحاصلة نتيجة صدمات في أسعار النفط تزيح النموذج عن وضعه التوازني تٌقدر بسنتين و3 أشهر

L'objectif de cette étude est d'analyser et de mesurer l'impactdes variations des prix du pétrolesur la croissanceéconomique en Algérie et les pays africains membres de l'OPEPdurant la période (1990-2021). Afin d'atteindre cet objectif, on s'est appuyé sur l'approche descriptive etanalytique afin d’analyser la nature de la relation entre les variables de l'étude pour chaque pays, et sur l'approche quantitative inductive pour révéler la nature de la relation entre les variables à court et à long terme, en utilisant des outils de mesure économétriques modernes représentés par les données de panel statiques et dynamiques. Les résultats de l'étude, baséssur les modèles de panel statiques, indiquentque le modèle à effet sindividuels fixes est le modèle approprié pour l'étude, tandisque,grâce à l'analyse dynamique des données de panel, nous avons conclu qu'il existeune relation d'équilibre structurel à long terme entre les prix du pétrole et la croissance économique, et par conséquent nous avons estimé la relation à long terme en utilisant les méthodes d'estimation suivantes : (FMOLS, DOLS, ARDL(MG)), ce qui a conduit à une relation significative et positive entre les prix du pétrole et la croissance économique à un niveau de signification de 05 %, et ce, sur le long terme. Bien que la relation à court terme pour le modèle de correction d'erreur de la méthode (FMOLS) soit positive mais non significative au niveau de signification de 10 %, donc il n'y a pas de relation à court terme entre les prix du pétrole et la croissance économique, quant au coefficient de correction d'erreur, il était négatif et significatif soit (-0,1659),ce qui signifie qu'en cas de choc ou déséquilibre des prix du pétrole, le processus de correction se déroule au rythme de 16,59% chaqueannée, et le délai nécessaire pour revenir à la position d'équilibre est de six (06) ans. Quant à la relation à court terme du modèle à correction d'erreur pour la méthode d'estimation de la moyenne de groupe (MG), elle a révélé l'existence d'une relation significative, mais de signe négatif, c'est-à-dire l’existence d'une relation inverse entre les prix du pétrole et la croissance économique pour les pays étudiés,quant au facteur de correction d'erreur, il étaitn égatif et significatif (-0,43), signifiant le délai de retour à l'équilibre et de correction des déséquilibres résultant des choc ssur les prix du pétrole qui déplace le modèle de sa position d'équilibre est estimé à deux ans et trois mois

The aim of this study is to analyze and measure the impact of changes in oil prices on economic growth in Algeria and the African countries that are members of OPEC during the period (1990-2021). In order to achieve this goal, the descriptive analytical approach was relied upon to analyze the nature of the relationship between the study variables for each country, and the quantitative inductive approach to reveal the nature of the equilibrium relationship between the study variables in the short and long term, using modern measurement tools represented by the static panel data and dynamic panel models. The results of the study, based on static panel data, indicate that the fixed individual effects model is the appropriate model for the study, while we reached, through the dynamic analysis of panel data, the existence of a long-term structural equilibrium relationship between oil prices and economic growth. Accordingly, we estimated the long-term relationship using the following estimation methods (FMOLS, DOLS, ARDL(MG)), which led to the existence of a significant and positive relationship between oil prices and economic growth at a significance level of 05%, and this is in the long term. While the short-term relationship of the error correction model for the (FMOLS) method was positive but not significant at a significance level of 10%, i.e. there is no short-term relationship between oil prices and economic growth, the error correction coefficient was negative and significant (-0.1659), that’s means in the event of a shock or imbalance in oil prices, the correction process takes place at a rate of 16.59% yearly and the period required to return to the equilibrium position is six (06) years.As for the short-term relationship of the error correction model for the group mean estimation method (MG), it revealed a significant relationship but with a negative sign, that’s means there is an inverse relationship between oil prices and economic growth for the study countries, as for the error correction coefficient, it was negative and significant (-0.43), so, the period of returning to the equilibrium position and correcting the imbalances resulting from shocks in oil prices that displace the model from its equilibrium position is estimated at two years and 3 months