دور حوكمة النظام المصرفي والمالي في تفعيل اليات ادارة المخاطر دراسة ميدانية // The Role of Banking and Financial System Governance in Activating Risk Management Mechanisms a Field Study

Abstract

تبحث أطروحة الدكتوراه هذه في مدى مساهمة حوكمة النظام المصرفي والمالي في تفعيل آليات إدارة المخاطر لدى البنوك، انطلاقًا من فرضية مفادها أن تبنّي مبادئ الحوكمة البنكية الرشيدة يسهم في رفع فعالية إدارة المخاطر. تم اعتماد المنهج الوصفي والاستقرائي لبناء الإطار النظري، والمنهج التحليلي في الجانب التطبيقي. شملت الدراسة تحليلًا لبيانات ثانوية من تقارير ثمانية بنوك جزائرية (2014–2021) باستخدام مؤشري (GIB.X62) و(CAMELS)، ودراسة ميدانية عبر استبيان تم تحليله ببرنامج (SPSS)، إضافة إلى دراسة قياسية باستخدام (Panel Data) وتحليلها ببرنامج (Stata 17). أظهرت النتائج أن الحوكمة البنكية تؤدي دورًا محوريًا في تفعيل آليات إدارة المخاطر في البنوك الجزائرية. فقد بينت الدراسة التحليلية أن تبني ممارسات الحوكمة الرشيدة مثل فصل السلطات، استقرار الهيكل الإداري، الامتثال التنظيمي، واستقلالية التدقيق، ساهم في تحسين قدرة البنوك على التنبؤ بالمخاطر ومواجهتها بفعالية، لا سيما في ظل التحديات المرتبطة بتذبذب كفاية رأس المال وتغير الأداء المالي. كما كشفت الدراسة الميدانية عن وجود علاقة ارتباط وتأثير ذي دلالة إحصائية بين أغلب أبعاد الحوكمة البنكية (باستثناء الشفافية) وفعالية آليات إدارة المخاطر، حيث كان للحوكمة من خلال هيكلة واضحة، وضوابط رقابية صارمة، وسياسات دقيقة لإدارة المخاطر، أثرٌ إيجابي في تعزيز قدرة البنوك على الاستجابة الفعّالة للمخاطر. أما الدراسة القياسية، فقد أكدت أن جودة الحوكمة البنكية لها تأثير سلبي دال إحصائيا على تصنيف (CAMELS)، مما يعكس تحسُّن في إدارة المخاطر وزيادة الاستقرار المالي. كما أظهر كل من العائد على حقوق الملكية وشهية المخاطرة تأثيرًا مماثلًا، مما يعزز فرضية أن الحوكمة الجيدة تسهم في تعزيز الرقابة وضبط السلوك المخاطِر، وتحقيق مرونة أكبر للقطاع المصرفي.

This doctoral thesis examines the influence of banking and financial system governance on the implementation of risk management strategies in banks. The hypothesis posits that the adoption of solid governance principles improves the effectiveness of risk management. The study seeks to enhance comprehension of the interplay between governance and risk management. The research adopts a descriptive and inductive method for the theoretical framework and an analytical approach for the empirical framework. The study draws on secondary data from eight Algerian banks during the period 2014–2021, employing the GIB.X62 governance index and the CAMELS rating system. It also includes a field survey analysed using SPSS and an econometric study using panel data techniques in Stata 17. The findings demonstrate that banking governance plays a key role in activating risk management mechanisms in Algerian banks. The analytical results show that adopting good governance practices, such as the separation of roles, board stability,regulatory compliance, and audit independence, improves banks' ability to anticipate and mitigate risks, particularly under conditions of capital adequacy volatility and financial performance fluctuations. The field study reveals statistically significant relationships between most governance dimensions (excluding transparency) and the effectiveness of risk management. A clear governance structure, strict internal controls, and well-defined risk policies had a positive effect on risk responsiveness. The econometric results confirm that higher governance quality significantly reduces CAMELS scores, indicating better risk management and enhanced financial stability. Indicators such as return on equity and risk appetite also showed consistent effects, supporting the hypothesis that strong governance enhances oversight and reduces risk exposure.

Cette thèse de doctorat examine l’influence de la gouvernance du système bancaire et financier sur la mise en œuvre des stratégies de gestion des risques dans les banques. Il est supposé que l'adoption de principes de gouvernance adéquats consolide l'efficience de la gestion des risques. L'étude vise à approfondir la compréhension de la relation entre la gouvernance et la gestion des risques. La recherche adopte des méthodes descriptive et inductive pour le cadre théorique, et une approche analytique pour le cadre empirique. L’étude s’appuie sur des données secondaires provenant de huit banques algériennes durant la période 2014–2021, grâce àl’indice de gouvernance GIB.X62 et le système de notation CAMELS. Elle inclut également une enquête de terrain analysée à l’aide du logiciel SPSS, ainsi qu’une étude économétrique utilisant les techniques de données de panel sous Stata 17. Les résultatsmontrent que la gouvernance bancaire constitue un facteur déterminant dans l'activation des mécanismes de gestion des risques dans les banques algériennes. L'analyse des résultats révèle que l'implémentation de pratiques de gouvernance adéquates, notamment la séparation des fonctions, la stabilité du conseil d'administration, la conformité réglementaire et l'indépendance de l'audit, contribue à accroître la capacité des institutions bancaires à anticiper et à maîtriser les risques, notamment en situation de volatilité des fonds propres et de performance financière. L'étude de terrain révèle des corrélations statistiquement significatives entre la majorité des dimensions de la gouvernance, hormis la transparence, et l'efficience de la gestion des risques. Une architecture de gouvernance transparente, des mécanismes de contrôle interne rigoureux et des politiques de gestion des risques précisément définies contribuent positivement à la réactivité face aux menaces.Les résultats économétriques confirment que la qualité de la gouvernance réduit significativement les scores CAMELS, indiquant ainsi une meilleure gestion des risques et une stabilité financière accrue. Des indicateurs comme le rendement des capitaux propres (ROE) et l’appétit pour le risque présentent également des effets cohérents, soutenant l’hypothèse selon laquelle une gouvernance solide renforce la supervision et réduit l’exposition aux risques.