دور الإفصاح المالي في تفعيل الأداء المالي لشركات التأمين التكافلي دراسة تطبيقية // The Role of Financial Disclosure in Enhancing the Performance of a Takaful Insurance Company Applied Study

Abstract

هدفت هذه الدراسة إلى ابراز دور الإفصاح المالي بوصفه آلية محورية لتعزيز الأداء المالي في شركات التأمين التكافلي، ففي ظل بيئة اقتصادية متغيرة واشتداد المنافسة، يبرز الإفصاح الشامل والواضح كحاجة استراتيجية لتحقيق الشفافية، وبناء ثقة جميع الأطراف المعنية، وتعزيز استقرار هذه الشركات. وتهدف الدراسة إلى تحليل مدى مساهمة ممارسات الإفصاح المالي، المتوافقة مع معايير الهيئات التنظيمية والمعايير الاسلامية، في تحسين مؤشرات الأداء المالي، اعتمدت الدراسة على منهجية تحليلية كمية ونوعية شملت عينة من محاسبي شركات التأمين التكافلي خلال الفترة الممتدة من 2015 إلى 2022، وتم تقييم مستوى الإفصاح من خلال مؤشر قياسي مُركب، ثم فحص علاقته بمجموعة من مقاييس الأداء المالي الرئيسية، مع التحكم في عدد من المتغيرات الوسيطة، وأظهرت النتائج وجود علاقة إيجابية ذات دلالة إحصائية بين مستوى جودة وكمية الإفصاح المالي وتحسن ملحوظ في مؤشرات الأداء المالي للشركات محل الدراسة، كما كشفت أن الشركات الأكبر حجماً تميل إلى تبني ممارسات إفصاح أكثر تطوراً، مما ينعكس إيجاباً على مركزها المالي ومصداقيتها في السوق، وفي ضوء هذه النتائج، تخلص الدراسة إلى أن للإفصاح المالي دوراً كبيراً وفعّالاً في تفعيل الأداء المالي لشركات التأمين التكافلي، ويُعد ركيزة أساسية لتعزيز حوكمتها واستدامتها وتوصي الأطروحة بتعزيز الإطار التنظيمي والإشرافي الداعم لمتطلبات إفصاح أكثر شمولية ووضوحاً، ومواءمتها مع الخصائص الفريدة لعمل التأمين التكافلي، لتمكين هذه الشركات من تحقيق أهدافها المالية والاجتماعية على نحو أفضل.

This study aimed to explore the role of financial disclosure as a pivotal mechanism for enhancing the financial performance of takaful insurance companiesIn a changing economic environment and intensified competition, comprehensive and clear disclosure emerges as a strategic necessity to achieve transparency, build trust among all stakeholders, and promote the stability of these companies. The study aims to analyze the extent to which financial disclosure practices, compliant with regulatory bodies' requirements and international standards, contribute to improving financial performance indicators. The study adopted a mixed-methods analytical methodology, encompassing a sample of takaful insurance companies over the period from 2015 to 2022The level of disclosure was assessed using a constructed composite disclosure index, and its relationship with a set of key financial performance metrics was examined, while controlling for several mediating variables. The results revealed a statistically significant positive relationship between the quality and quantity of financial disclosure and a marked improvement in the financial performance indicators of the studied companies. It also showed that larger companies tend to adopt more advanced disclosure practices, which positively reflects on their financial position and market credibility. In light of these findings, the study concludes that financial disclosure plays a major and effective role in activating the financial performance of takaful insurance companies and constitutes a fundamental pillar for enhancing their governance and sustainability. The thesis recommends strengthening the regulatory and supervisory framework supporting more comprehensive and transparent disclosure requirements, tailored to the unique characteristics of takaful operations, to enable these companies to better achieve their financial and social objectives

Cette étude visait à explorer le rôle de la divulgation financière en tant que mécanisme central pour améliorer la performance financière des compagnies d'assurance takaful. Dans un environnement économique changeant et une concurrence accrue, une divulgation complète et claire apparaît comme une nécessité stratégique pour atteindre la transparence, instaurer la confiance parmi toutes les parties prenantes et promouvoir la stabilité de ces entreprises. L'étude vise à analyser dans quelle mesure les pratiques de divulgation financière, conformes aux exigences des organismes de réglementation et aux normes internationales, contribuent à l'amélioration des indicateurs de performance financière. L'étude a adopté une méthodologie analytique à méthodes mixtes, englobant un échantillon de compagnies d'assurance takaful sur la période de 2015 à 2022. Le niveau de divulgation a été évalué à l'aide d'un indice composite de divulgation construit, et sa relation avec un ensemble d'indicateurs clés de performance financière a été examinée, tout en contrôlant plusieurs variables médiatrices. Les résultats ont révélé une relation positive statistiquement significative entre la qualité et la quantité de la divulgation financière et une amélioration marquée des indicateurs de performance financière des entreprises étudiées. Ils ont également montré que les entreprises de plus grande taille tendent à adopter des pratiques de divulgation plus avancées, ce qui se reflète positivement sur leur position financière et leur crédibilité sur le marché. À la lumière de ces résultats, l'étude conclut que la divulgation financière joue un rôle majeur et efficace dans l'activation de la performance financière des compagnies d'assurance takaful et constitue un pilier fondamental pour renforcer leur gouvernance et leur durabilité. La thèse recommande de renforcer le cadre réglementaire et de surveillance soutenant des exigences de divulgation plus complètes et transparentes, adaptées aux caractéristiques uniques des opérations takaful, pour permettre à ces entreprises de mieux atteindre leurs objectifs financiers et sociaux.