أثر الصدمات النفطية على التوازنات الداخلية و الخارجية في الجزائر : دراسة تحليلية قياسية 1980-2016

Abstract

تعتبر الجزائر من أهم الدول المصدرة للنفط في العالم وذلك لتوفرها على إمكانيات جد معتبرة من هذا المورد، كما يمثل المصدر الرئيسي لإيرادات الدولة، وعليه فإن الإقتصاد الجزائري من بين الإقتصاديات الأكثر تأثرا بأسعار النفط، بحيث أي تغير في أسعار النفط من شأنه التأثير على متغيرات التوازن الإقتصادي ، وعليه تهدف هذه الدراسة إلى تحديد العلاقة بين أسعار النفط وبعض المتغيرات التوازن الداخلي والخارجي في الجزائر، لتحقيق هدف هذه الدراسة قمنا بتحليل السلاسل الزمنية للفترة (1980- 2016). باستخدام الأساليب والإختبارات القياسية والإحصائية، من نتائج هذه الإختبارات تم تقدير ثلاث نماذج قياسية، أظهرت نتائج إختبار الاستقرارية، عدم استقرار معظم المتغيرات (سعر النفط، التضخم، سعر الصرف، الناتج المحلي، الموازنة العامة والميزان التجاري) عند مستواها الأصلي، تحقق استقرارها عند أخذ الفروق الأولى لها، كما أظهرت نتائج إختبار التكامل المشترك، عدم وجود علاقة تكاملية بين سعر النفط والمتغيرات التالية (الموازنة العامة (BS) ومعدل التضخم(INF) سعر صرف الدينار (EX)) في الجزائر، وتحقق وجودها مع النمو(PIB) والميزان التجاري (BLC)، كذلك قمنا بتقدير نماذج (ECM) ،كمرحلة أخيرة في إختبار التكامل المشترك لهذه المتغيرات، والذي أثبت وجود علاقة طردية مستقرة في المدى الطويل بين كل من سعر النفط (PP) والناتج المحلي(PIB) والميزان التجاري (BLC)، أخيراً، انتقلت الدراسة إلى اجراء إختبار سببية غرانجر لبيان العلاقة السببية بين أسعار النفط (متغير مستقل) والمتغيرات التابعة، وتوصلت إلى وجود علاقة سببية احادية الاتجاه من سعر النفط والموازنة العامة بينما أكد الإختبار عدم وجود علاقة سببية بين سعر النفط والمتغيرات الأخرى، وبعد التأكد من وجود سبيبة وفي اتجاه واحد بين (PP) و(BS)، قمنا بتطبيق نموذج شعاع الانحدار الذاتي (VAR) الذي أثبت أن هناك علاقة عكسية بين أسعار النفط (PP) ورصيد الميزانية العامة (BS). Algeria is one of the most important producers and exporters of hydrocarbon products (Crude oil) in the world; the oil exports provide most of a country's fiscal revenue, most studies on the oil – macroeconomic relationship focus predominantly on advanced, oil-importing countries. This study deviates from these studies by conducting an empirical analysis of the effects of oil price shocks on oil-exporting countries especially Algeria, The Algerian macroeconomic response to oil windfalls, which differs from that expected of a neoclassical the economy is examined through the application of macroeconomic equilibrium analysis. This research aim to study the equilibrium relation between oil prices and certain macroeconomic volatilities (Gross Domestic Product (PIB), inflation (INF), exchange rate (EX), trade balance (BLC), and government budget (BS)); We make use of data over the period 1980 to 2016 and estimate the stationary of the data by uses Unit Root Tests, Cointegration techniques, Engle-Granger test, Vector Error Correction Model (VECM), We concluded three standard and statistical models, the Results from ADF and (P.P) tests show evidence of unit root in the time series data And that stabilizes in the first differences. The Johansen cointegration technique showed us that there was no relationship between the independent variable (PP) and the variables (BS), (INF), and (EX), and the test confirmed the presence of cointegration between (PIB) and (BLC); Nevertheless, we have deduced the error correction model (ECM), The test also showed that there was a long-term positive relationship between the oil price (PP) and the (PIB) and the (BLC); Moreover, the Granger pairwise causality test revealed unidirectional causality from oil prices to (BS), the causality analysis negated any kind of causal relationship between the other particular macroeconomics variables and oil prices. Finally, the panel Vector Autoregressive (VAR) method Results show evidence of a negative relationship between (PP) and (BS). Dans les pays où les recettes pétrolières constituent une source majeure de recettes publiques, les variations des prix du pétrole sont des chocs à l'équilibre économique et influencent les principaux indicateurs; L’objectif de cette étude est de déterminer la relation entre les prix du pétrole et quelques variables d’équilibre interne et externe en Algérie. Pour atteindre cet objectif, on a analysé les séries durant la période 1980 à 2016, en utilisant des méthodes et des tests économétriques et statistiques. D’après les résultats de ces derniers ; on a constaté trois modèles économiques. Le test de stabilité nous a montré l’instabilité de la plupart des variables ( Prix du Pétrole PP, Inflation INF, Taux de Change EX, Produit Intérieur Brut PIB, Budget du gouvernement BS, Balance Commerciale BLC) la stabilité a eu lieu dans les premières variations ; Les résultats du test d’intégration commun ont montré l’inexistence d’une relation intégrative entre le PP et les variables suivants (BS, INF, EX) en Algérie, et son existence avec la croissance du PIB et la BLC. Ainsi l’évaluation des modèles ECM tant qu’une dernière étape du test d’intégration commun de ces variables, indiquant l’existence d’une relation de corrélation directe stable entre le PP, le PIB et le BLC. Finalement, on a réalisé un test des causes de GRANGER pour savoir la relation causale entre le PP (variable indépendant) et les variables dépendantes, on a obtenu l’existence d’une relation causale uni-sens entre le PP et le BS, au même temps l’inexistence d’une relation causale entre le PP et les autres variables. Après la confirmation de l’existence d’une cause uni-sens entre le PP et le BS, on a appliqué un modèle VAR qui a prouvé l’existence d’une relation inverse entre le PP et le BS.